2008年04月24日 深圳红岭私募基金内幕绝密交流内参

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2008年04月24日            深圳红岭内参


泰达股份（000652）公司实际控制人是天津泰达投资控股有限公司（由天津经济技术开发区管委会授权行使国有资产经营管理），经营范围涉及金融、基础设施、土地开发、工业、物流、能源供应、交通运输和会展酒店等行业。泰达股份、津滨发展和滨海能源均是泰达控股旗下公司，其中津滨发展是泰达控股整合地产业务的平台，而滨海能源则是在早期整合了天津开发区热力和热电生产企业，根据多次拜访上市公司，泰达股份将是泰达控股整合金融资源的上市平台，想象空间巨大。红岭内参透漏公司现在是渤海证券（由天津证券、天津市国际信托、天津信托、天津北方国际信托、天津滨海信托等机构的证券营业部合并重组而来）第一大股东，可享受券商带来的丰厚收益，此外公司还持有北方国际信托股份有限公司的大量股权，而北方信托借壳*ST四环，获得的收益相当可观，值得注意的是公司还拟以自有资金出资5500万元，与天津生态城投资开发有限公司、新加坡吉宝组合工程公司成立“天津生态城环保公司”，积极发展环保产业，值得重点关注。
凤凰光学（600071）公司是照相机和光学元件市场领域行业龙头，行业独特。目前公司拥有单月光学镜片产量最高1600万片的光学加工能力，通过内部技改的深入实施，跻身于于同行业世界前五大名已指日可待。同时公司加强与南开大学现代光学研究所的合作，分别从事制造销售与研发，发展前景广阔，公司主导产品凤凰相机是我国第一个被评定为驰名商标的光学品牌，国内的市场占有率连续五年位居国产品牌之首。红岭内参提示公司还与日本富士能株式会社、江西龙盛置业有限公司共同出资成立了江西凤凰富士能光学有限公司，在手机镜片和投影机镜片市场斩获颇丰，已为公司带来了可观收入。公司还计划发展“大光学”战略，成为世界排名第三大的光学镜片生产基地。近期资金流入非常明显，可反弹关注。
金钼股份（601958）公司是亚洲最大的钼专业生产商，拥有全球六大钼原生矿床之一的金堆城钼矿，金属储量78万吨，占全国储量的23.6%（全球储量的9%）。同时具有行业中最完整的一体化钼产业链，包括钼采选、焙烧、冶炼、钼化工和钼金属加工一体化的钼产业链，有着作为行业龙头的资源和规模绝对优势。红岭内参提示钼是钢铁冶炼中一种难以替代的重要添加剂，因此钢铁需求的增加将极大地拉动钼的需求。随着印度等新兴经济体的快速发展，工业化进程的不断加快，对钢铁需求的急剧增加将直接带动钼的需求量，公司本次募集资金将用于产业技术升级改造、优化产品结构、进一步增强公司在国际市场中的竞争能力。近日该股私募参与众多，可择低谨慎关注。
日照CWB1（580015）正股2008年财务预算，公司全年将完成货物吞吐量11000万吨，增长22.33%，实现营业收入17.3亿元，增长44%，实现利润总额3.3亿元，增长89%，实现净利润2.84亿元，增长76%。红岭内参提示正股向好的业绩将提升公司的估值空间，从而有望带动认购权证的价值，该权证流通数量极少，可做短线跟踪关注。（权证操作对短线要求较高，参与务必谨慎）。
广州国光（002045）公司是国内走高端路线的电声行业龙头企业，其中音响业务是公司几十年的主营业务，近期音响业务不断向技术含量更高的电子音响系统转型，着重发展多媒体音响及专业音响，公司管理层多次明确表示将借助资本市场做强音响主业，近期推出的430万股权激励条件也将是公司未来的发展的保证。红岭内参透漏公司近年培养了完整的研发队伍保证公司产品的技术含量，而由于公司立足于中高端产品，所以在开发国外市场时，完全是以高姿态出现保证了公司的利润率，而公司在香港、欧洲和美国的三家全资子公司现均进入快速发展时期。公司还拟公开发行不超过2000万股A股，用于手机音乐扬声器等相关通讯类产品的技术改造，市场空间非常看好，反弹关注谨慎追高。
吉林敖东（000623）公司地处我国重要的中医药产业基地之一，拥有丰富的药业资源和国内多家制药工厂股权，是国家医药局重点扶持的五十强企业之一，主打产品安神补脑液还是我国首批中药保护品种，在国内外特别是东南亚市场销售旺盛。红岭内参提示公司在几年前在股票市场低迷的时候，超前地把握了投资广发证券公司的绝佳契机，买下了大量广发证券的股权，现在是广发证券的第二大股东（每股约合1.08股广发证券股权），受益于广发证券的高速发展，公司获得了空前的股权投资收益，虽然公司医药主业占的收入比重很小，但公司因为持有广发证券的股权而拥有了极为充沛的现金流，对公司近年奉行的产业资本与金融资本融合的发展模式，未来完全可借此发展成为庞大的金融控股集团。印花税率下调后会大大增加广发证券的业务量，而近期该股底部构筑扎实有明显资金流入，可适当关注。


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短线简评（极灵动的短线风向标）：
（08.04.24 8：00）昨日大盘延续跌破3000点的反弹动能，在成交量的配合下出现全天单边上扬的强劲反弹，欣喜之余更迎来了久违的政策面实质利好——降低印花税，这个利好无疑是极具分量的，也正式表明了政策面对股市的负责态度，今天个股大面积涨停的盘面或许会看到，不过这次印花税的下调是建立在22、23日两天反弹基础之上，积累的短线获利盘为这个可能打上了问号。不过关心这些是不必要的，首先这个实质利好将帮助大盘重新站上数根长期压制大盘的均线，拉开个股返攻的开始，即使是一些个股冲高回落，但今后行情的趋势可以说已经开始变暖，场外资金将源源不断进场。回忆大盘跌破4000点以来，我们做项目如果不托股价，股价会往跌停上走，无奈扔掉了很多筹码，而现在我们面临的是大盘跌50%、个股普遍跌50~200%的盘面，突然出现这样实质利好，政策市见政策多重利好，操作机会毫无疑问将会成倍的增加。其实从中国平安止跌、社保基金建仓开始，各方媒体、甚至政策之口舌（如CCTV、新华社）均出现了非常积极的声音，国务院也破天荒的单独对股市问题进行了会议，更有了《意见》+下调印花税的救市组合拳颁布，种种迹象完全可以看到政策面的态度和决心。短线操作上券商个股无疑将独领风骚，而对短线操作水平有些许自信的投资者可与我方一同关注认购权证。而中线看，返攻行情的初期炒作将是由低价垃圾股开始，但其后有创业板及大小非的影响，垃圾股的后市空间不可抱太高期望，稳健型资金应多加关注不受调控影响的板块，如新能源、煤炭等。（操盘手：锐）
特别公告：近期有投资者反映中金在线、凤凰财经、著名财经博客揭幕者等机构、个人有转载我方内参内容，在此感谢诸多机构、个人的大力支持。《红岭内参》致力于改善市场信息不对称局面，同时加大与其他私募、机构的交流方便股票项目运作，《红岭内参》正、副文在保留版权的前提下允许、鼓励自由无偿转载，但当前有一些个人蓄意编造《红岭内参 绝密\精华版》为名收费，特别提示在从2007年7月开始，《红岭内参》已完全免费，面向机构的机构版也是免费存在，不存在任何收费内参，谨防上当。
价值午评（稳健的中线价值投资）：





（08.04.24 13:30）上午大盘在利好刺激下大幅高开，开盘点位直接站上30日均线，盘指一日就收复两周以来的跌幅。利好受益最大的券商概念股全线涨停，大盘成交量也急剧放大，显示场外资金蜂拥而入，多方力量超过空方力量，对于踏空的投资者，可以在二线的券商概念股中寻找机会。从宏观面看，国务院的会议极大的提高了股市地位——“资本市场已经成为国民经济的重要组成部分”。这是涉及到股市救与不救的战略性定位问题。如果股市上升到这样的高度，救市就是救经济，从政策面重视的程度看，后市还将很快出台再融资新规、融资融券办法、股指期货，大盘趋势已经可以看好，不过今天大盘跳空高开，留下了一大幅度巨大的缺口，加之近日积累的获利盘，导致大量个股出现逢高减仓的迹象，操作上不可急于追高。


机构传闻（各机构内幕交流传闻）：
2008-4-23日两市的成交金额为1238.7亿元，比前一交易日增加约343亿元，资金净流入约130.9亿。市场资金全面做多，资金强力进入银行类、券商、煤炭石油、有色金属板块，并且其他板块也得到资金回流，上证指数尾市收盘涨4.15%，收在3278.3。市场走势已基本按照本栏的预计在运行，“证监会救市态度可以显现，后续政策仍值得期待，现在不宜再看空，目前来看下跌空间已不大，因此仓位不重的投资者在3000点左右可以分批建仓，但市场整体资金的流入数，量仍不大，仅以反弹视之。上述策略仍是近期的操作原则。方向可考虑券商、银行类” 这就是昨日的建议。预计上证指数站稳3300下压趋势线上轨后，反弹目标在4000以上，后市可以积极做多。方向可在券商、银行类、煤炭石油、有色金属板块。资金成交前四名依次是：银行类、煤炭石油、房地产、有色金属。资金净流入较大的板块：银行类（+17.6亿）、煤炭石油（+10.8亿）、有色金属（+10.3亿）、券商（+9.8亿）。资金净流出较大的板块：无。券商板块有约9.8亿资金净流入，部分资金已连续几天进入该板块，反弹总是强于大盘，是反弹的龙头板块。资金净流入较大的个股有：中信证券、国金证券、宏源证券、东北证券、国元证券、长江证券、海通证券。银行板块有约17.6资金净流入，充足的资金流可以看出该板快是带领大盘在3000点左右反弹的龙头之一，逢低可关注 。净流入较大的个股有：中国平安、招商银行、民生银行、工商银行、浦发银行、中国人寿。有色金属有约10.3亿资金净流入。由于该板块超跌严重，价值估值偏低及资金大幅流入，后市反弹的空间仍就不小，预计在30%以上。资金净流入较大的个股有：中金岭南、云南铜业、江西铜业、焦作万方、中国铝业、锡业股份、西部矿业、铜陵有色、关铝股份。2008-4-23日交易公开信息各方私募、机构主导参与异动股票池：驰宏锌锗（机构对倒）、新华光 海利得 山东如意 霞客环保（多方占优）、穗恒运Ａ（私募增仓，公募减仓）、太平洋 金钼股份（私募减仓）、中捷股份 华兰生物 南宁糖业 山东海龙（公募大幅减仓）、鱼跃医疗 SST华新（有机构增仓）。
京能热电（600578）北京的电力销售历来居全国之首，随着奥运会的加速临近，公司作为北京地区的主要供电单位，其盈利能力有望受奥运的拉动而增长，同时北京是地热能源富集区，北京地热井项目也将给公司进军“绿色”奥运带来较好的机遇。公司还积极进军风电领域，巨资参股的国华能源已成为国内占有风电资源最多、开发风电项目最大的一家公司，目前拥有风力资源1100万千瓦，其风力发电项目遍布河北、广东、内蒙古和山东等地。这将为公司带来新的利润增长点。同时公司拟以5.2亿元收购伊泰京粤酸刺沟矿业15%股权，可以保证公司控股的煤矸石电厂以市场或低于市场的价格获得煤矿的煤矸石，确保电厂的燃料供应。公司实现煤电一体化后，未来盈利能力和抗风险能力有望得到提升。
近日国务院副总理王岐山巡视了中国证监会，其后又会晤了各大基金公司。市场人士普遍相信，政府高层的行为反映中国股市的问题已引起了关注，若上周日证监会出台的对限售股减持的规范政策未能有效提振市场，则不排除后市仍有相关政策出台。今日果然出现了后续利好，不过有分析提到国内宏观政策的紧缩基调仍将压制股市表现，上市公司业绩减缓的趋势亦会打击投资者的买入信心。更为关键的是，目前A股市场已形成了产业资本主导的格局，在宏观紧缩、以及经济放缓的预期下，大小非持续减持的趋势或难改观，从而对大幅度反弹构成压力。
4月24日25日28日对于S*ST中辽来说，是非常关键的三天。这三天是公司股改方案网上投票表决的日子。由于公司停牌前的流通股都掌握在中小投资者手里，股权过于分散使得众口难调，一些投资者对这个既不送股也不送现金的方案颇有微词，这使得公司股改方案能否顺利通过股东大会甚至带上了些许听天由命的味道。股改已经是S*ST中辽最后的机会。如果股改方案成功通过，则意味着公司跨过了复牌路上最后一道门槛，可以恢复上市实现重生；否则，四年的努力付之一炬，公司将直接退市。S*ST中辽的临退市压力和命运现完全掌握在中小投资者手中。
中国证监会发布了意在降低股改后限售股份获准出售所产生负面影响的相关规定。上证综合指数周二上涨了1%，收于3147.79点。今年以来上证综合指数的累计跌幅仍达到了40%，较其去年10月中旬创下的6124.04点的历史高位更是下挫了49%。中国中央政府网站23日发布公告称，中国将从周四24日起把证券（股票）交易印花税税率由目前的0.3%下调至0.1%。以往中国政府经常通过调整印花税税率来调控股市走势。上一次调整是在去年5月份，将证券交易印花税税率由0.1%上调至0.3%，因当时基准股指在两年内上涨了三倍。在解禁股份将涌入市场的阴云笼罩下，市场人气一直受到压制。这一次的税率调整有望从心理角度给市场带来提振。
近日有消息称：美国国际纸业集团计划近期投巨资与博汇纸业进行合作，目前正在进行合议之中，公司近期有停牌可能！近日有消息称：天科股份（600378）同行业领军公司豪华集团有意对公司进行收购，预期将有一定资产重组计划。近日有消息称：焦作万方（000612）近期将按1：1和中国铝业进行换股合并。
在沪深两市中辉煌一时的“百元股俱乐部”，成员已由鼎盛时期的10多家锐减至昨日的2家，仅剩下上海市场里的贵州茅台和山东黄金，以及24日重回百元的深圳中小板的天马股份，还在苦苦支撑着那份属于百元股的荣耀。曾几何时，高达20多元的两市算术平均股价，让不少专家喊出了 “中国股市进入高价时代”这样激动人心的口号。可现在，在大盘下跌50%后，“3元股”重现江湖，不得不让大家开始重新审视A股市场。不难发现，随着大盘的深幅调整，A股市场的股价结构调整也正在加速进行。而紫金矿业（601899）公司10.5亿股A股将于25日在上海证交所挂牌，以实际超高的发行价却再一次挑战当前市场的判断观。
据香港文汇报报道，深港“共同市场”的形成，其重大意义就在于有能力代表崛起的中国作为区域单位参与经济的全球化竞争，并在这种生产方式与组织方式的深刻变革中形成新的特大型城市，成为新的国际区域划分中崛起的新的国际大都会。以卫星观测地球上夜间灯光最亮的地方是香港和深圳，这是一个新的特大城市“香圳”将要出现的先兆。香港深圳合二为一成世界特大都市仅一步之遥。
海虹控股（000503）目前该股的7元股价相当于该股大盘在1500的水平，公司是市场中极具人气的网络科技股龙头，下属联众世界是全球最大的互动式游戏娱乐网站之一。联众世界目前不但运行着数量众多的网络游戏，分享着我国网络游戏行业高速发展所带来的巨大蛋糕，另外，微软与联众世界等共同建设MSN中文门户，与QQ同台竞技。此外公司在医药电子商务行业中近乎处于垄断地位，其拥有唯一一张全国性的医药交易网络，而这个网络平台在医改中的价值值得市场去重新评估。海虹医药电子商务网已经成为国内最大的医药电子交易网站，控股子公司海虹医药电子交易中心有限公司是国内政府采购指定的电子商务公司，后市可密切关注。
近日有消息称：最近中证监有关领导召集了中石油A股的三家联席主承销商、上交所、深交所、上海证券登记公司、基金公司等机构投资者，专题开会研究由中石油A股上市而引发的制度问题及改进措施，并达成三点共识：A股发行定价应该真正做到市场化定价，而不是目前的主管部门指导定价或简单地以H股收盘价为上限并给予一定折扣；应将网上发行份额的一部分或全部，专门用于中小散户的发行申购；对集合竞价机制也要设计一些对机构投资者的限制性机制，以便消除机构投资者人为操纵开盘价的隐患。
国际实业（000159）新疆作为我国最后一个焦煤富产区，公司紧紧抓住地缘优势，通过收购整合拜城地区的煤炭资源，直接或间接控股14家煤炭生产经营企业，拥有矿井16个，原煤销售在拜城地区市场占有率约85%，区域垄断优势相当明显。是新疆板块中的一大潜力股，基本面的持续向好值得增持。
目前中国大米的价格是国际市场价格的四分之一左右，而小麦价格约为国际市场价格的三分之一。有专家指出，内外粮价形成的价格参差，势必引起国内粮食储备外流。对此刘志仁指出，商务部已正视粮食储备外流造成负面影响，果断采取限制粮食出口措施，此项政策对限制粮储外流已经起到立竿见影的效果。现在国家粮食储备将31个省市地区粮食储备划分三大区域，粮食主产区、粮食主销区和基本平衡区。沿海大城市地区作为粮食主销区，粮食储备出现不足，属正常情况，完全没有必要对国家粮食储备安全产生恐慌。
据中国国家发改委网站消息，上海至南京、上海至杭州城际轨道交通有望在今年上半年动工，建设工期4年。杭州至南京城际高速铁路项目也已批准立项。届时，长三角地区将形成一个“2小时快速有轨交通网”。此外，铁路部门还将建设常州至苏州、苏州至嘉兴、杭州至宁波等城际轨道交通线。到2012年前后，长三角铁路基本形成以上海、南京、杭州为中心的“2小时交通圈”。从而带动几地经济的再次提速发展。
国土资源部一份最新的报告显示，从今年第一季度来看，虽然上海、成都等一些城市也出现了地价下降的苗头，但各大中城市地价总体呈现有升有降的状况。该报告还预计，今年各大中城市的地价水平仍将保持上涨趋势，房地产市场也仍有上升空间。而由于受到政策调控，资金吃紧的开发商为了回笼资金，房地产开发商近期掀起一波又一波促销旋风。有的开发商推出极具诱惑力的扎堆特惠，还有的降低首付款支付比率，甚至以“零首付”方式，向银行套取按揭房贷，在这种消息不对称的情况下，房价跌涨陷入混乱不堪的局面。有日本专家榊原英资提到：现在的中国有着上世纪60年代日本高速经济成长期的特征和1985年以后日本泡沫经济的特征，即带有双重性格。上世纪60年代的日本，那时候的日本就是买股票和房地产肯定会赚钱，所以现在的中国股民买股票的时候应该是没想过买股票买房地产还会亏。实际上日本的泡沫破灭是在等到1989年的时候才实现的，现在的中国虽然像上世纪60年代高度成长期的日本，但是因为美国的次贷危机，所以让它的泡沫破裂提前了一点，中国房地产价格肯定会下跌。
七匹狼（002029）是国内休闲服装行业龙头，在市场上享有较高的品牌知名度和美誉度，产品综合市场占有率均名列前茅。去年公司实现净利润同比大幅增长，体现了较好的成长性。在国内消费升温、服装制造业景气提升的背景下，销售渠道的扩张将为七匹狼未来业绩持续增长提供有效的支持。该股股价坚挺，主力机构持有信心坚定，建议中线留意。
中国太保（601601）公司是中国领先的综合性保险集团公司之一，主要通过下属的太保寿险、太保产险为客户提供全面的人寿及财产保险产品和服务，目前我国保险业发展面临前所未有的历史机遇，中国保险业的发展面临着一系列有利因素，如良好的宏观环境、不断提高的人均可支配收入、有利的行业政策、不断完善的监管环境、社会保障制度的改革、人口结构向老龄化转变、居民储蓄习惯的改变和保险意识的提高等。此外，纵观全球保险市场，中国的保险密度和保险深度还远低于世界平均水平，2006年，中国的保险深度2.8%，保险密度431.3元，远低于美国、日本等国家的指标，显示了中国保险市场有较大的增长潜力。
美股（道琼斯 Nasdaq 标准普尔）：